交银国际：维持越秀地产买入评级 目标价升至12.8港元

交银国际发布研究报告称，维持越秀地产（00123）“买入”评级，为反映其在行业内领先的销售和业绩表现，将资产净值折让由55%收窄至45%，因此相应目标价由11.52港元上调11%至12.8港元。公司销售能力强大、财务状况稳健和融资成本较低。

报告中称，公司2022年收入同比增长26.2%至724亿元，核心净利润同比增2.2%至42.4亿元，大致符合该行和市场的预测，越秀可能是去年为数不多能够实现净利润同比正增长的内地房企之一。其中，2022年合同销售同比增8.6%至1250亿元，是主要上市房企中唯一一家实现正增长公司。今年首2月已取得约226亿元合同销售，同比激增187%，完成全年目标17%，销售进度良好。此外，2022年新增37幅地块，总建筑面积695万平方米，全部位于一、二线城市。该行认为越秀的土地储备充足且优质，可助力公司在2023年继续实现亮眼的销售增长。